La Reserva Federal podría endurecer las reglas financieras después de las quiebras bancarias de EE. UU., dice Powell

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el jueves que es posible que el banco central deba reforzar su supervisión del sistema financiero estadounidense tras la quiebra de tres importantes bancos estadounidenses esta primavera.

Powell dijo en comentarios preparados en una conferencia bancaria en Madrid que las regulaciones más estrictas implementadas después de la crisis financiera de 2007-2008 hicieron que los grandes bancos multinacionales fueran mucho más resistentes a los incumplimientos generalizados, como el estallido de la burbuja inmobiliaria que condujo a esto. crisis.

Pero el colapso de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank expuso diferentes vulnerabilidades que la Fed probablemente abordará a través de nuevas propuestas, dijo Powell.

No proporcionó detalles, pero otros funcionarios de la Fed dijeron que se debería exigir a los bancos que mantengan más capital en reserva para protegerse contra las pérdidas crediticias.

Es probable que tales propuestas enfrenten la resistencia de la industria bancaria y algunos republicanos del Congreso, quienes argumentan que la Fed tenía las herramientas para evitar el colapso del banco, pero no las usó.

Una de las razones por las que los reguladores pasaron por alto las amenazas contra los tres bancos fue «la tendencia humana natural a luchar en la última guerra», dijo Powell.

La crisis financiera de 2008 se produjo debido a los impagos generalizados tras el estallido de la burbuja inmobiliaria. Pero Silicon Valley Bank fracasó por diferentes razones: un rápido aumento en las tasas de interés redujo drásticamente el valor de sus tenencias de bonos, ya que pagaban tasas de interés más bajas que los bonos más nuevos.

«Estos eventos sugieren la necesidad de fortalecer nuestra supervisión y regulación de instituciones del tamaño de SVB», dijo Powell. «Espero evaluar propuestas para tales cambios e implementarlos según corresponda».

En una sesión de preguntas y respuestas, dijo que las reglas debían actualizarse para tener en cuenta la rapidez con la que podría ocurrir una corrida bancaria.

“Antes, una corrida bancaria consistía en personas que hacían cola en un cajero automático”, dijo el jefe de la Fed. “Es muy diferente de lo que vimos en Silicon Valley Bank, con depositantes que usan teléfonos inteligentes para transferir dinero al instante.

Los supervisores de la Fed habían detectado las vulnerabilidades de los bancos, incluida la exposición al aumento de las tasas, pero estaban trabajando en un sistema que se movía con demasiada lentitud para evitar problemas, dijo Powell.

“Los supervisores estaban en los temas correctos, pero operaron con un libro de jugadas estándar en el que escalas las cosas con mucho cuidado, muy lentamente”, dijo.

Una revisión en curso de la supervisión de la Fed «trataría de encontrar formas de ser más ágil y, cuando sea necesario, más contundente», dijo Powell.

Los bancos con $ 100 mil millones a $ 250 mil millones en activos, que incluyeron a los tres bancos fallidos, fueron liberados de algunos requisitos en 2018 según la legislación aprobada por el Congreso y las reglas emitidas por la Reserva Federal.

La semana pasada, Powell enfrentó un rechazo significativo de los republicanos durante las audiencias de la Cámara y el Senado sobre la posibilidad de reglas más estrictas. Michael Barr, el principal regulador de la Fed, dijo que el banco central podría exigir a los grandes bancos que mantengan más capital en reserva.

Aún así, los miembros republicanos del Congreso dicen que tales requisitos limitarían la capacidad de los bancos para prestar y ralentizarían la economía.

Powell dijo en esas audiencias que se podría publicar una propuesta el próximo mes. Pero repitió el jueves que cualquier regla nueva requeriría un proceso de consulta pública y se implementaría gradualmente, lo que significa que podría no entrar en vigencia hasta dentro de varios años.

“Las corridas bancarias y las quiebras bancarias en 2023… han sido dolorosos recordatorios de que no podemos predecir todas las tensiones que inevitablemente vendrán con el tiempo y la oportunidad”, dijo Powell. «Así que no debemos ser complacientes con la resiliencia del sistema financiero».

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El periodista de AP Business David McHugh contribuyó desde Fráncfort, Alemania.